Si ha estado prestando atención a los titulares, es posible que se pregunte: "¿Por qué suben los tipos hipotecarios? arriba cuando la Fed está bajando los tipos?" Eso parece retrógrado, ¿verdad? Bueno, no es el único: este es un punto de confusión para muchos compradores y propietarios de viviendas. La verdad es que hay más cosas entre bastidores de lo que podría pensar.

Vamos a desglosarlo de forma que tenga sentido, para que estés al tanto la próxima vez que pienses en comprar o refinanciar tu casa.

Últimamente, los rendimientos de los bonos mundiales han subido con fuerza. Pero la cuestión es que no sólo hay un razón principal de este repunte. Más bien se trata de un cóctel de diferentes factores que agitan el mercado.

• Datos de empleo más sólidos en EE.UU. sugiere que la economía va mejor de lo esperado.
• China impulsa su economía con grandes medidas de estímulo, lo que crea ondas en los mercados mundiales.
• Los inversores prevén menos bajadas de tipos de la Fed de lo que pensaban que veríamos.

Todas estas fuerzas están empujando al alza el rendimiento de los bonos, y un mayor rendimiento de los bonos significa tipos hipotecarios más altos. ¿Por qué? Veámoslo.

Esta misma semana hemos tenido noticias de cuatro miembros de la Reserva Federal. Aunque no están frenando el recorte del tipo de los fondos federales, lo están haciendo con cautela. Todavía hay muchas posibilidades de que veamos dos recortes más de aquí a finales de año.

Pero aquí está el truco: a pesar de que la Fed redujo los tipos en 0,50% en septiembre, los tipos de las hipotecas a 30 años subieron arriba en torno a 0,75%. Entonces, ¿por qué suben los tipos hipotecarios cuando la Reserva Federal está recortándolos? La respuesta podría sorprenderle.

Es un error común creer que cuando la Reserva Federal baja los tipos, los tipos hipotecarios bajan automáticamente. No funciona exactamente así. La Fed recorta lo que se llama el Tipo de los fondos federalesque es un tipo de interés a un día que los bancos utilizan para prestarse dinero entre sí. Esto afecta a cosas como las tarjetas de crédito, los préstamos para automóviles y los préstamos a corto plazo, pero no tipos a largo plazo como su hipoteca.

Los tipos a largo plazo -como los hipotecarios- dependen de otros factores, principalmente la inflación y el mercado de bonos. Y ahora mismo, el rendimiento de los bonos está subiendo, lo que presiona al alza los tipos hipotecarios.

Si se pregunta qué hace influyen en los tipos hipotecarios, los principales factores son inflación y el mercado laboral.

La Reserva Federal recorta los tipos porque ve grietas en la economía, como la ralentización de la inflación y un mercado laboral que muestra signos de debilidad. De hecho, la inflación se ha ido enfriando, y los costes de la vivienda (que han ido a la zaga) por fin se están poniendo al día. Si la inflación sigue bajando y el mercado laboral se suaviza, podríamos ver bajar los tipos hipotecarios en los próximos seis meses.

Pero esto es lo que hay que saber: la Fed no va a recortar los tipos hipotecarios.

Por eso es fundamental formarse -y formar a sus contactos- para que cuando alguien le pregunte: "¿Por qué no bajan los tipos hipotecarios?

La conclusión es la siguiente: Si la inflación sigue enfriándose y el mercado laboral da nuevas muestras de debilidad, es posible que los tipos hipotecarios empiecen a bajar en los próximos seis meses. Pero téngalo en cuenta, la Fed no reduce directamente los tipos hipotecariospor lo que cualquier descenso de los tipos no se producirá de la noche a la mañana.

¿Qué significa esto para usted como posible comprador, agente inmobiliario, constructor o propietario? ¿Sigue siendo un buen momento para comprar, construir, refinanciar o rehabilitar?

La verdad es que depende de su situación individual. Con los tipos fluctuando, es más importante que nunca tener una evaluación personalizada basada en sus objetivos y situación financiera. Incluso en tiempos de incertidumbre, existen oportunidades, tanto si desea fijar un tipo de interés ahora antes de que se produzcan nuevas fluctuaciones como si prefiere esperar a posibles bajadas de tipos en un futuro próximo.

Si no está seguro de cuál debe ser su siguiente paso, solicite una evaluación personalizada. Podemos guiarle a través de las opciones, ayudarle a sopesar los beneficios de la compra, refinanciación, o hacer otros movimientos de bienes raíces, y adaptar un plan que se adapte a sus necesidades específicas en este mercado en evolución.

Para obtener información más detallada sobre el impacto de las tendencias económicas mundiales en los tipos hipotecarios, sígame en @MensajeHipotecario-Es un recurso fantástico que mantiene informados a los profesionales hipotecarios, los agentes inmobiliarios y los consumidores.

Este mensaje ha sido escrito por Joe LaGiglia de Oak Leaf Community Mortgage, NMLS #703971. Equal Housing Lender, miembro de la FDIC.

Nuestra voz experta, Joe LaGiglia, opera en el centro de Plainfield como Senior Mortgage Loan Originator en Oak Leaf Community Mortgage, powered by North Shore Trust and Savings (NMLS #438265). Con una licencia a nivel nacional, la experiencia de Joe es amplia e inestimable. Para profundizar más o para contactar directamente con Joe, visite su biografía aquí o llame o envíe un mensaje de texto al 630-936-3242 (NMLS #703971).